股市重回结构性机会 坚守长周期投资主线布局


邹曦

未来中国将进入一个新的黄金10年,这个10年将以中心城市化内需战略以及土地管理体制改革释放的土地红利作为驱动。未来2到3年,周期核心资产有望成为核心资产新的领军品种。

程洲

在流动性宽松、海外环境有惊无险的大背景下,A股或将继续震荡上行。5G、半导体行业仍处于景气上行周期,短期调整不失为长期投资的较好布局机会。

张慧

市场的机会预计仍围绕业绩展开,风格更加均衡化。关注的方向基于两个思路,一是经济回升的顺周期领域,二是三四季度景气上行且明年景气度清晰的领域。

刘辉

下半年可能会影响市场波动的核心因素,于外部来说,是中美战略竞争带来的中国经济外部环境的变化;于内部来说,是重要产业的技术升级和进步是否能如期进行。

应帅

市场风格短期的确发生了一些变化。医药科技前期涨幅大、估值高,短期开始震荡调整;金融和周期股涨幅小、估值便宜,出现了较大幅度的上涨。金融和周期股的反弹是正常的估值修复,属于脉冲式机会。

近一个月以来,沪指围绕3300点震荡加剧,板块间博弈明显,公募基金积极调仓换股,做好下一阶段的投资布局。前7月表现强势的医药、计算机、通信板块,近期纷纷调整;而金融、地产、建筑等低估值板块涨幅居前。在市场风格切换的关键节点,基金经理将如何调度,把握好今年剩余时间的投资节奏?

为此,记者采访了南方稳健成长混合基金经理应帅,银华内需精选基金经理刘辉,融通基金副总经理、权益投资总监邹曦,国泰基金主动权益投资事业三部负责人程洲,华泰柏瑞基金投资研究部总监张慧等5位知名基金经理,分享后市投资策略,